华泰证券：预测下半年半导体开垦商场 看好三大投资契机
2025-07-14华泰证券研报称，预测下半年中国和大家半导体开垦商场，看好以下三大投资契机：1.生成式AI股东下，先进工艺逻辑和先进封装需求陆续加多带来的契机。2.中国大陆先进工艺扩产的结构性契机。3.好意思国出口甘休战术下，中国商场开垦份额“东升西降”的投资契机。 全文如下 华泰 | 大家半导体：柔柔中国开垦商场“东升西降”和AI投资 中枢不雅点 凭证对大家32家半导体制造企业和20家开垦企业1Q25事迹和2025年商场一致预期的分析，咱们上调2025年大家半导体制造企业本钱开支预测9%到1470亿好意思元，
中信建投契械行业下半年瞻望：硬科技与低估值 值得加码布局
2025-07-14中信建投瞻望2025年下半年机械行业称，机械板块热门密集，上半年涨幅位居A股第6名，板块涨幅top100中，40只与机器东谈主说合，26只属于北交所，8只受益可控核聚变。当下行业内需相对疲软，出海步调愈加坚忍。瞻望下半年，硬科技有望破局内需，尤其是具身智能与可控核聚变两大想法；低估值高股息受益利率下行趋势；其他想法良善具备环球竞争力的行业，当下机械行业值得加码布局。 全文如下 中信建投2025下半年瞻望 | 机械：硬科技与低估值并驾皆驱 机械板块热门密集，上半年涨幅位居A股第6名，板块涨幅to
创新药“涨”出不合 机构寻找下半年新场所
2025-07-14跟随创新药板块的快速高涨，阛阓上对自后市的不合也越来越大。 6月以来，创新药板块加快高涨。极端是在港股阛阓上，创新药有计划个股证实十分吸睛。 深耕医药板块的基金从年头以来便合手续受益。Choice统计数据领会，多只医药主题主动权利类基金本年以来的申报跳动60%，包括长城医药产业精选搀和、永赢医药创新智选搀和、中银港股通医药搀和等。与此同期，多只创新药ETF极端是港股创新药ETF本年以往来报均跳动50%。 越来越多的资金仍在借谈ETF涌入创新药板块。中金公司研报统计领会，6月3日至6月6日这一周
中信建投：下半年A股商场颤动核心有望逐渐上移 蓄势待起
2025-07-14中信建投发布2025下半年A股投资策略研报称，2025年下半年，在弱好意思元趋势、老本商场计谋复旧和流动性环境全体性改善的激动下，A股商场颤动核心有望逐渐上移，蓄势待起。商场进取的要津在于：财政发力、中好意思降息、通缩改善、新兴产业发展。确立上提议接续以红利钞票当作核心底仓品种，积极参与以“新机智药”为代表的新赛谈投资机遇。行业要点照拂：转变药、作事滥用（好意思容、宠物、零卖、社服）、AI（AI Agent、AI哄骗）、东谈主形机器东谈主、银行、非银、行运、公用做事、有色金属等。 全文如下 中
公募下半年策略：深挖新经济“三剑客”
2025-07-142025年上半年渐近尾声，市辘集构性亮点纷呈，从机器东谈主板块领涨，到创新药与新蹧跶轮替起舞。下半年市集将如何演绎？多家公募基金发布的半年度策略开释积极信号：在大师钞票再均衡经由中，中国职权类钞票永恒树立价值知道。看成新经济“三剑客”，AI、创新药、新蹧跶限制备受市集矜恤。 积极支吾 看好职权类钞票树立价值 情景长宜放眼量。研究下半年，多家基金公司以为，大师钞票正处在一个再均衡的经由中，跟着计策端持续发力，重复科技叙事逻辑不改，中国职权类钞票永恒树立价值知道。 国海富兰克林基金暗示，市集在履历
策略合手续发力 A股下半年有望颤动抬升 机构提出关心产业趋势支合手下的科创干线
2025-07-14上周，A股板块密集轮动。除银行板块合手续走强外，其他板块均呈现颤动走势，前期领涨的科技股有所落潮。在机构看来，短期国际扰上路分显然增多，组成压制A股风险偏好的身分。但掂量下半年，跟着一系列老本阛阓编削措施的逐步推动，2025年举座阛阓活跃度有望提高。在策略催化下，具备产业趋势支合手、半年报功绩发扬较佳的科技板块值得关心。 编削推动科创干线进一步演绎 在6月18日举行的2025陆家嘴论坛上，中国证监会主席吴清晓示，将在科创板推出深切编削的“1+6”策略措施，同期晓示创业板将认真启用第三套措施，支
星河证券：下半年A股阛阓有望呈现出漂泊进取的行情特征
2025-07-14星河证券发布2025年下半年A股阛阓大势研判：外部不笃定性加大和国内灵验需求不足依然是下半年濒临的履行问题。但在策略握续发力下，国内经济有望展现较强韧性。在权利类公募基金扩容、中永恒资金入市与策略器具护航下，A股资金面或将延续稳中向好态势。住户金钱向金融资产加快再确立的趋势明确，后续可重心不雅察阛阓厚谊面的设立节拍。刻下A股估值处于历史中等水平，且对比国外老练阛阓来讲仍处于偏低位置。从风险溢价和股息率的角度来看，A股阛阓投资性价比相对较高，总体来看，2025年下半年，A股阛阓有望呈现出漂泊进取
中国星河证券：下半年A股全体将呈现漂泊朝上的行情特征
2025-07-14中国星河证券示意，A股面前估值处于历史中等水平，且相较国外教训商场偏低，风险溢价和股息率具备较高投资性价比。在策略鼓吹中永远资金入市、权力类公募基金扩容及策略器用护航下，A股资金面有望不绝稳中向好态势。2025年下半年，A股全体将呈现漂泊朝上的行情特征，但需颐养国外不细目性要素与国内经济设备节拍的扰动。科技改进是鼓吹A股新供给侧矫正的中枢能源，TMT板块拥堵度回落至低位，一季度景气度回暖，细分行业成本开支加快。提议颐养AI算力、AI讹诈、具身智能、改进药等场所。同期，安全钞票如红利板块具备属目
下半年Risk On！环球最大资管依旧看好好意思股而非欧股
2025-07-14环球最大钞票处理公司贝莱德（BlackRock）看好好意思股出息，称AI将动手盈利独特欧洲。 周三，贝莱德不才半年投资瞻望简报会上暗示，尽管市集存在广大概略情趣，但“好意思国例外论”远未抵制，获利于东说念主工智能（AI）动手的坚贞盈利增长，好意思股仍是最好投资选拔，推测将从头独特欧洲股市。首席战略师李薇暗示： 宏不雅来看，咱们仍然抓‘风险偏好’（risk-on）的态度。 具体预测数据领悟，贝莱德推测好意思国企业第二季度盈利将同比增长6%，而欧洲仅为2%。这不息了第一季度的分化趋势，其时好意思国
下半年新基市集迎刊行潮开门红，指基以外看点安在？
2025-07-14跟着气温运转执续走高不下，2025也行将走入下半年。 7月的第一周（6月30日至7月4日），新基市集的刊行热度依然飞腾，给了下半年一个开门红的场所。 除了指数基金不息抢占“C位”以外，下周刊行的债基也都一辞同轨地对准了“固收+”战略，追求多元化的钞票成就，以期竣事“攻守兼备”。 指基是主力军 字据天天基金网的统计，下玉成少有33只新发基金开启认购，又迎来一波刊行潮。其中，22只基金均皆集鄙人半年的第一天（7月1日）刊行。 毫无悬念，指数基金再度成为主力军，占据了新发基金的23席。广宽追踪标的中
