发布日期：2024-05-08 00:15 点击次数：143
2024年4月26日，光模块、AI算力等意见直线冲高，适度收盘，5G通讯ETF（515050）重仓股光模块龙头中际旭创涨近13%，国产AI算力龙头工业富联涨停。5G通讯ETF（515050）收涨4.69%，盘中成交额超一亿元；信息时期ETF（562560）涨超2%，抓仓股指南针涨超11%。
近日海表里多家算力龙头发布财报，合座超出预期
4月以来参加一季报密集发布期，光模块、AI算力相干意见股一季报发扬亮眼，多家企业事迹超预期。5G通讯ETF（515050）第二大权重股中际旭创于4月21日表示2023年年报及2024年一季报，受益于AI算力带动光模块需求擢升，公司事迹延续高增态势。2023年，归母净利润为21.74亿元，同比增长77.58%；2024年一季度，公司归母净利润为10.09亿元，同比大增303.84%。第四大重仓股中兴通讯于4月26日发布一季报，公司通过深入“畅通”+“算力”的业务布局，抓续股东时期更始，一季度终了营业收入305.78亿元，同比增长4.93%；归母净利润27.41亿元，同比增长3.74%。
国际方面，更具指挥作用的国际云厂买卖绩发布，云厂商巨头谷歌、微软公布财报于4月26日公布财报，均超出阛阓预期。谷歌母公司Alphabet在4月26日公布一季报，第一财季终了营收805.4亿好意思元。微软第三财季终了营收619亿好意思元。受此带动，国内AI板块全面爆发，算力、AIGC等放量领涨。
战略赋能算力增长，光模块需求受益
4月25日，北京市经济和信息化局和北京市通讯责罚局调处发布《北京市算力基础措施开发扩充有经营(2024-2027年)》。其中提到，到2027年，终了智算基础措施软硬件居品全栈自主可控，合座性能达到国内跳动水平，具备100%自主可控智中心开发才略，灵验复旧对标国际跳动水平的通用和行业垂类大模子的磨真金不怕火和推理。
值得细心的是，本年政府使命表现也提倡，适度超前开发数字基础措施，加速造成寰球一体化算力体系。
当下时点，算力已成为大国科技角逐的主赛场，通过构建寰球一体化算力网，不错整合和优化寰球范围内的算力资源，从而缩短算力使用成本和使用门槛，以便更好地悠闲各界限的算力需求，期权平台助力我国东谈主工智能等新兴产业发展。
东方资产证券示意，2023年战略层濒临算力产业链不断加码，也助推数字经济闹热发展，光模块看成算力才略中国产化进度高，时期储备前沿的中枢居品，在算力抓续升级及需求大幅增长等要素的驱动下，将迎来快速增长。
国产算力开发有望加速，光模块阛阓抓续延迟
4月22日，中国移动开头2024年至2025年新式智算中心采购，据了解，本次名堂采购总限度达到8054台。左证此前采购及投标报价金额此推算，移动这次智算中心AI做事器集采限度或超150亿元（笼罩2024/2025两年）。华金证券分析，智算中心开发提速，国产算力链景气擢升。算力是系统工程，除芯片外还波及光模块、交换机、做事器、畅通器、PCB等各才略，当今我国具备较完备的算力产业体系，在各才略均有布局。
具体数据上，据中国信息通讯征询院测算，2021年各人狡计拓荒算力总限度达到615EFlops，增速达到44%，2030年各人算力限度达到56ZFlops，据此狡计2022-2030年各人算力限度年均复合增速达约65%。
产业抓续更始布景下，多家机构看好AI算力发展
上海证券示意，AIGC基建还是高景气赛谈，大模子抓续迭代加大磨真金不怕火测算力需求，AI PC等端侧推理需求股东阛阓限度进一步扩大，短期扰动不改中长久笃定性。运营商智算中心做事器大限度集采名堂不时落地，泄露出运营商本钱开支将向算力基础措施歪斜，加大了算力行业中长久发展的笃定性。广发证券以为，伴跟着数字经济和东谈主工智能的两翼拉动，通讯行业在数字经济期间将进一步完善信息和算力基建，保险数字基座合理开发和信息高可靠传输。
国齐证券示意，跟着AI运用场景的不断拓宽以及好意思国加大高端AI芯片出口限制，算力需求不断拉高。从英伟达三季报测算得出，来岁中国阛阓关于英伟达高端AI芯片的需求有望超800亿元限度。跟着国内时期抓续冲突，国产算力有望占据英伟达等高端AI芯片阛阓空白。
5G通讯ETF(515050)，光模块、光通讯、AI算力、6G意见股权重占比超50%，并笼罩了做事器、PCB、蚀本电子、存储芯片、工业互联网等多个细分算力主义的龙头标的。场外鸠集(A类：008086；C类：008087)。
信息时期ETF（562560）在行业、个股层面均散布较为分离，笼罩了光学光电、蚀本电子、半导体等行业中的龙头公司，前十大重仓股共计占比28.98%。既粗略全面布局信息时期行业，又能灵验缩短行业风险敞口和个体风险。
